【目的別の解説】自社に合った最適なファクタリング会社の選び方
2025年5月19日
早期の資金調達方法として、売掛債権を販売するファクタリングサービスが注目されています。
しかし、実際にファクタリングの利用を検討する場合、契約形態や手数料、売掛先への通知の有無など、検討すべき要素が多く、どれを選んで良いか分からないという声が多いのが現状です。
この記事では、自社に最も適したファクタリング会社の選び方を、事前確認のポイントを合わせてご紹介していきます。ファクタリング導入前に抱えていた不安を解消し、自社に合ったファクタリング会社を選択できるようになります。
ファクタリングの種類は？
ファクタリングを検討するにあたって、最初に直面するのが「どの契約形態を選ぶべきか」という問題です。ファクタリングといっても、その中身は多様で、資金調達のスピード、コスト、信用リスク、売掛先との関係性など、選ぶ形式によって大きく変わってきます。
ここでは代表的な視点、「買取型」か「保証型」か、「2社間と3社間の違い」についてそれぞれの特徴を解説します。
買取型ファクタリング
最も一般的に利用されているのが「買取型ファクタリング」です。企業が持つ売掛債権をファクタリング会社に売却し、その対価を前倒しで受け取る仕組みです。
支払サイトが長くキャッシュが枯渇しやすい業種では特に有効な方法で、突発的な資金ニーズにも対応可能です。
金融機関からの借入と異なり、負債として扱われないためバランスシートにも影響しません。また、保証人や担保が不要な点も中小企業には魅力的です。
ただし、手数料は高くなる傾向があり、資金化のスピードとコストのバランスが自社に取って合っているか確認する必要があります。
2社間と3社間ファクタリングの違い
買取型ファクタリングは、資金化のスピードだけでなく、契約関係によっても「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」の構成の違いがあります。
2社間ファクタリングは、利用企業とファクタリング会社のみで契約が完結し、売掛先には通知されません。機密性が高く、取引先との関係を維持しやすいため、特に資金繰りを知られたくない企業に好まれます。ただし、ファクタリング会社が売掛先の支払い能力を確認できないため、手数料が高く審査通過が比較的難しくなる傾向があります。
一方3社間ファクタリングは、売掛先も契約に参加し、支払い先をファクタリング会社に変更する形になります。財務の透明性が高く、ファクタリング会社側のリスクも減るため、手数料が抑えられるメリットがあります。ただし、売掛先に了承を得る必要があるため、関係性や交渉次第では導入が難航する可能性もあります。
この2つの違いには、「売掛先への通知」「手数料の水準」「導入の容易性」「機密性の確保」の4点が大きく関わります。自社の資金ニーズの緊急性や、取引先との関係性、そして費用対効果のバランスを踏まえて選択が必要です。
保証型ファクタリング
「保証型ファクタリング」は、売掛債権そのものを売却するのではなく、取引先（売掛先）の支払い不能リスクに備える仕組みです。例えば、売掛先が倒産した場合に、その債権を保証会社が肩代わりしてくれるという保険的な役割を果たします。
この方式は、すでに大きな売掛債権を抱えていて、未回収のリスクを回避したいときに有効で即時に資金調達の面では不向きになります。
また、与信管理をアウトソースする手段としても活用されており、新規取引先や不安定な業界の顧客が多い場合に大きなメリットがあります。
ファクタリングのデメリットと注意点
どんなに便利なサービスでも、使い方を誤れば思わぬリスクを招きます。ファクタリング会社と契約前にデメリットを正しく理解しておくことが重要です。ここでは、ファクタリングのデメリットとその注意点をご紹介していきます。
手数料コストの重さ
ファクタリングでよくある誤算が「思った以上に手数料が高かった」というものです。特に2社間ファクタリングでは、10～20％の手数料が発生することもあり、短期的には助かっても、手数料が重さむと利益が圧迫されてしまいます。
資金不足の「一時しのぎ」にしないよう、コストの総額と資金調達額のバランスを事前に試算することが大切です。
手数料率だけを見るのではなく、事務手数料や振込手数料などを含めた運用にかかる総額での判断が重要です。
信用・取引先への影響
3社間ファクタリングを選んだ場合、売掛先に契約の事実が通知されます。「資金に困っているのでは？」という印象を売掛先企業に与えてしまうため、その後の取引関係に不安が生じることもあります。
基本的に、2社間ファクタリングであれば売掛先の企業には通知されませんが、ファクタリング会社次第では、調査が売掛先にまでおよぶケースもあり、ファクタリング会社の密保持性の高さや対応方針も確認ポイントです。
注意点として最も重要なのは、売掛先に知られることで生じる信頼低下のリスクをあらかじめ認識し、対策を講じることです。
売掛先企業に「絶対に知られたくない」という場合は、契約時に売掛先への接触の有無や情報管理体制について明確に確認しておくことが重要です。
業者選定ミスによる契約トラブル
契約書の内容が不明瞭だったり、後出しで高額な手数料が請求されるケースもあります。近年、Webだけで完結するファクタリングサービスも増えており、会社の実態・過去の実績・口コミ評価などを事前に確認することが欠かせません。
また、契約書は税理士や顧問弁護士に見せるなど、第三者の視点も加えて慎重に進めましょう。
【事前確認事項】最適なファクタリング会社を選ぶ前に
ファクタリングを活用して資金調達やリスクヘッジを行う際は、目的や売掛先との関係性などを事前に整理しておくことが大切です。
ここでは、最適なファクタリング会社を選ぶための事前確認事項をご紹介いたします。
資金調達の「目的」を明確にする
最初に考えるべきは「なぜ今、資金が必要なのか」という目的の明確化です。納税・仕入・運転資金など、用途によって最適なファクタリングの種類が変わります。
例えば、「急ぎで資金が必要」なら即日対応の2社間買取型ファクタリング、「信用リスク対策」なら保証型ファクタリングが向いています。
事前に資金調達の目的を明確にすることで、どの契約形式が適しているのか判断しましょう。
売掛先との関係性を整理する
ファクタリングサービスは、売掛先への通知有無によって選択する契約形式が異なります。事前に売掛先との関係性を整理しておくことが大切です。
売掛先に知られたくない場合には、2社間ファクタリングが適していますが、手数料は高くなります。反対に、売掛先との関係が良好であれば、3社間ファクタリングを利用しコストを抑える選択も可能になります。
売掛先の規模、対応の柔軟性、今後の取引方針なども含め、どの契約形式が適しているかを判断しましょう。
必ず複数のファクタリング会社を比較する
ファクタリング会社によっては、契約条件が大きく異なるため、必ず2〜3社以上から見積もりを取りましょう。手数料だけでなく、審査スピード、契約の透明性、対応の丁寧さなども確認ポイントです。比較表等で各社の特徴を整理し、納得のいく業者を選びましょう。
【目的別】ファクタリング会社の選び方
ファクタリング会社を選ぶする際には、事前に整理した「資金調達の目的」「売掛先との関係性」「比較検討」の3つの要素をもとに、自社に合ったタイプを選ぶことが重要です。
以下に、代表的な目的別に選び方をご紹介します。
急ぎで資金が必要な人（スピード重視）
おすすめの形式
● ２社間ファクタリング（買取型）＋即日対応業者
突然の資金繰り悪化や、急な支払いが発生した際には、スピード重視のファクタリングを選ぶことが重要です。このような目的では、「売掛先に通知せず、自社の判断ですぐに資金化できる」2社間ファクタリングが有効です。
近年では、即日対応に特化したファクタリング会社も増えており、数時間で現金化が可能なケースもあります。ただし、スピードを優先する分、手数料がやや高めになる傾向があります。
売掛先との関係性を大事にしたい人（信用重視）
おすすめの形式
● 2社間ファクタリング（買取型）＋信頼性の高い業者
「資金は必要だが、信用面で取引先に知られるのは避けたい」と考える企業も少なくありません。売掛先が上場企業や大手企業である場合「ファクタリング利用＝資金繰りが悪い」と誤認されるリスクも存在します。
このような場合には、ファクタリング会社の「秘密保持への対応」を確認する必要があります。取引内容や利用状況を第三者に漏らさない体制があるか、担当者の対応が丁寧かなど、信頼できるファクタリング会社選びが重要です。
ファクタリング費用を最小限に抑えたい人（コスト重視）
おすすめ形式
● 3社間ファクタリング＋明朗な料金体系の業者
「資金調達にはある程度時間がかかっても良い」「売掛先には通知しても問題」このような場合には、手数料を抑えることができる、3社間ファクタリングがおすすめです。
3社間ファクタリングでは、売掛先がファクタリング会社に対して支払いを行うため、リスクが分散され、手数料を安く抑えることができます。
また、ファクタリング会社によっては「初回手数料無料」「手数料上限保証」などを設定している場合もあり、数社と比較することで、コスト削減が可能です。
自社に合ったファクタリング会社の選び方のまとめ
いかがでしたでしょうか？
この記事では、自社に最も適したファクタリング会社の選び方を、事前確認のポイントを合わせてご紹介してきました。
ファクタリングサービスは、目的に応じた「選び方」を間違えなければ、柔軟で安定した資金調達手段として、銀行融資とは異なるメリットがあります。
買取型（2社間と3社間ファクタリング）と保証型ファクタリングの種類があり、手数料の影響や売掛先への対応、契約時の落とし穴まで特徴に応じた選択が必要です。
目先の資金不足を解決するだけでなく、資金調達方法の選択肢を広げる手段として、最適なファクタリングサービスの導入を検討してみてください。
